Фактор анализа на профитабилноста е еден од најкорисните методи на анализа

Пресметката на показателите за профитабилноста на компанијата е многу важна фаза во проценката на финансиската состојба. Овие показатели ви овозможуваат да ја оценувате ефикасноста на активноста. Меѓутоа, за да се извлечат заклучоци, едноставна пресметка на овие индикатори не е доволна. По пресметката, индикаторите треба да се анализираат со користење на одреден метод. Еден од најпопуларните методи е факторска анализа на профитабилноста на претпријатието, затоа ние ќе застанеме на тоа.

Како што може да се процени според името, овој тип на анализа се состои во утврдување на влијанието врз индикаторот што произлегува од тоа, во овој случај - профитабилноста на одредени фактори. Главниот придонес за развојот на овој метод беше направен од DuPont, чии специјалисти развија специјални формули кои го олеснуваат анализирањето на враќањето на средствата и капиталот. Овие формули се базираат на употребата на методот на апсолутна разлика, кој се применува на неколку трансформирани математички модели. Размислете за оние трансформации што треба да се спроведат за да се добие факториелна анализа на профитабилноста од овие формули.

Да почнеме со профитабилноста на средствата, што се определува со соодносот на нето-добивката со просекот за периодот што се разгледува на вредноста на истите средства. Ние мултиплицираме броителот и именител на оваа формула од фигурата за приходи. Сега можете да забележите дека добиената фракција може да биде претставена како производ од две фракции, од кои секоја е економски значаен показател: прометот на средствата и профитабилноста на продажбата. Така, можеме да заклучиме дека токму овој сет на фактори влијае на профитабилноста на средствата.

Во однос на профитабилноста на капиталот, сопственикот на трансформацијата вреди малку повеќе. Проценетата формула за овој индикатор треба да биде помножена и поделена на бројки за приходи и средства. По неколку едноставни промени, ќе биде можно да се заклучи дека степенот на ефективност на користењето на капиталот на сопственикот зависи од истите фактори кои влијаат на профитабилноста на средствата (нивниот промет и профитабилноста на продажбата), како и показателот за финансиска зависност.

Фактор анализа на профитабилноста на производството се прави на малку поинаков начин. Моделот може да се трансформира со отворање и детализирање на показателот за профит во броителот и цената во именителот. По оваа постапка, методот на замена на ланецот може да се примени на добиениот математички модел. Методот на апсолутни разлики во овој случај не може да се користи, бидејќи добиениот математички модел ќе има повеќекратен карактер.

Очигледно, достапноста на можноста да се направи факторска анализа на профитабилноста, зависи од достапноста на информации за фактори во текот на неколку периоди, најмалку две. Најдобро е да се претстават почетните податоци, средните и конечните резултати во табелите. Се разбира, ако е можно, вреди да се користат средствата за автоматизација, односно компјутерите и специјалниот софтвер. Како резултат на анализата, треба да се заклучи кои фактори имаат најмногу позитивно и негативно влијание и кои фактори може да се занемарат. Следните менаџерски одлуки треба да го промовираат зајакнувањето на позитивното влијание и слабеењето на негативното.

Овој тип на анализа не е единствениот на кој се изложени показателите за профитабилноста. Многу почесто се користи за нивна анализа е методот на споредби. Може да се направат споредби со индикаторите на истото претпријатие за претходни периоди (хоризонтална анализа, анализа на време), како и со слични индикатори на други фирми (анализа во просторот) и со индустриски просечни нивоа.