"На пазарот за хартии од вредност" - Правен 39-FZ. Промени и коментари

Во моментов, не постои посебна регулација на пазарот на хартии од вредност. Законот е дизајниран да ги регулираат односите кои произлегуваат во врска со издавањето и циркулација на финансиски инструменти. Во документот, исто така, ги дефинира карактеристиките на формирање и функционирање на професионални учесници во трансакциите. Разгледа понатамошни коментари на законот "На пазарот на хартии од вредност".

брокерски

Законот "На пазарот на хартии од вредност" (2015) дава дефиниција на главните учесници на трансакции и утврдува делокругот на нивната работа. Особено, посредување се смета за извршување на име на клиентот на трансакции граѓанското право во финансиски инструменти или договори, дејствувајќи како и нивните деривати. Оваа работа се врши врз основа на договори за плати природата. Соодветно на тоа, партијата води во вакви активности, повика на брокер. За да стане професионалец, тој мора да знаат сè за берзата. Законот овозможува стекнување на брокер на сопствен трошок некласирал се во Натпревар во рокот определен со договорот, финансиските инструменти на обезбедување на нив со соодветни услуги.

важен фактор

Брокерот мора верно да ги извршува налозите на клиентот во цел тие да бидат примени, анализира и да се обезбеди релевантни информации за пазарот на хартии од вредност. Законот утврдува приоритет на трансакции од редот на инвеститори во споредба со дилер операции на преклопување на активностите. Ако интересите на судир на клиентот и на брокер, од кои првата не е известен, предизвика материјална штета, медијаторот треба да ги плати во согласност со правилата дефинирани од страна на Граѓанскиот законик.

Права и обврски

Федералниот закон "На пазарот за хартии од вредност" им овозможува на трансакции и договори за брокер дејствува како трговски претставник на различни страни кои не се претприемачи, вклучувајќи, ако тоа е врз основа на содржината на договорот. Обврските кои произлегуваат од договорот не е потпишан на организираниот тргување, секој од чии членови - брокер, не застануваат на совпаѓањето на доверителот и должникот во истото лице, доколку се врши од страна на трети лица или поради различни клиенти во интерес на различни инвеститори. Федералниот закон "На пазарот на хартии од вредност" не дозволува склучување на таков договор, ако тоа се врши со цел за извршување на налогот, не содржи цената на договорот или на редоследот на нејзиното формирање. Во случај на повреда на овие барања брокер е должен да ја надомести штетата.

сметководство финансии

клиентот парите префрлени на брокер за извршување на соодветните трансакции и договори, како и се стекнал со посредникот за нив, мора да биде на сметка на кредитна институција. Во исто време, тој е должен да води евиденција за финансии на секој клиент и да се обезбеди извештаи. За средствата што се на специјални брокерски сметки, не може да запленетите на обврските на комерцијалните посредник. Исто така, не да имаат право да се запишат на нивните сопствени средства, освен за случаите во кои е предвидено реконструкција или кредит. Оваа одредба е ново во документот. Овие измени и дополнувања на Законот "На пазарот на хартии од вредност" се направени на актот број регулаторни 281.

дополнително

Брокерот кој дејствува како член на расчистување, по налог на клиентот е да се отвори посебна посебна брокерска сметка во примената или спроведувањето на релевантните обврски. Комерцијални посредник да го користите пари во нивните сопствени интереси, доколку е предвидено во Договорот за услуги. Во овој случај, на брокер е должен да обезбеди усогласеност со своите наредби на гостинот сметка на овие средства или нивната наплата. Со пари, обезбеди Брокер со право на нивната употреба, треба да се кредитираат со брокерски сметки се одделат од сметките на други инвеститори.

активност услуга

Неговите карактеристики се, исто така, дефинирани во нормативен акт "на пазарот на хартии од вредност". Законот предвидува дека активностите на услуга од трансакции на купување и продажба на финансиски инструменти за своја сметка и за своја сметка преку јавен оглас од набавната цена / продажба со обврска да го потпише соодветни договори по постојани цени. Таквата акција може да биде само правно лице, во својство на трговските друштва. Дилер може да ви биде корпорација, доколку е соодветно можности идентификувани во законодавството.

нијанси

Во прилог на цената на услуга има право да се изјасни на други основни услови на трансакции. На пример, тоа може да биде минимален и максимален број на финансиски инструменти чувани за купување / продажба, период во кој на дело ќе се постави цена. Во отсуство на декларацијата наведени други услови на услуга има да склучи договор во согласност со потребите на клиентите. Ако посредник избегнува извршување на ова барање, тоа е да ги тужи за присилно извршување на обврска или надомест на штета.

Трговија девизен курс

Законот "На пазарот на хартии од вредност" (2015), утврдува листа на договори, склучувањето на кои ќе бидат признати како активност на овие лица. Тоа вклучува договори:

1. Е дериват на видот на финансиските инструменти, обврските на страните кои се зависни од состојбата на соодветната валута и валута парови, и се предмет на потпишување на која служи за да обезбеди предмет, освен на IP, капацитет за преземање на обврските чија големина е поголема гаранција доделена на овие граѓани.
2. Темата на која служи странска валута, периодот на спроведување на условите под кои истата. Така кредитор во една од договори дејствува како должник со друг сличен договор. Услов за влез во таквите договори е да обезбеди физички лица (не е индивидуален претприемач) можност за преземање на одговорностите дека вредноста е поголема од колатералот пренесува forex продавач.

Според федералниот закон "На пазарот на хартии од вредност" на горенаведените трансакции може да се врши само во однос на валута која има алфанумерички кодови. Се основани од страна на извршната власт институција која спроведува во функција на обезбедување на јавни услуги во областа на системот за обезбедување на мерење и технички прописи.

Администрација на финансиски инструменти

Остварувањето на оваа активност не е потребна дозвола, ако тоа е исклучиво поврзана со спроведувањето на одговорното лице на правата на хартии од вредност. Тоа вклучува доверба за управување на финансиските инструменти, пари наменети за извршување на соодветните трансакции и склучување договори.

овластувања

Федералниот закон № 39 "На пазарот на хартии од вредност" бара учесниците на пазарот се ангажирани во управување со средства, за да се покаже нивниот статус. Ако има конфликт на интереси доведе до загуба на клиентите, одговорното лице е должно да ги надомести за своја сметка, на начин пропишан од страна на Граѓанскиот законик. Федералниот закон "На пазарот на хартии од вредност" се определува листата на контролните органи. Особено, рече дека партијата ќе има право да се здобијат со финансиски инструменти и склучува договори, кои се наменети за квалификувани инвеститори само ако клиентот не е.

менаџер одговорност

Законот "На пазарот на хартии од вредност" обезбедува голем број на последици за одговорен понудувачот во случај на повреда на прописите прописи. Тие вклучуваат:

1. Обврска за контрола на Централната банка на барањето или на клиентот да се спроведе финансиски инструменти и да го прекине соодветните договори.
2. Надомест на штета на инвеститорот, поддржан од договорите за продажба и престанок.
3. Плаќање на камата на износот за кој се склучени договорите или извршиле трансакции. Вредноста отсто што го постави правилата на уметноста. 395 од Граѓанскиот законик. Кога позитивната разлика помеѓу износот добиен со продажба на финансиски инструменти, престанување или извршување на договорите, и платени во врска со стекнување и продажба, заклучок, престанок, квалитетно извршување на договорот износ, пасивна камата во износ не се опфатени со оваа разлика.

Во соопштението од барањето за примена на горенаведените ефекти може да се изврши во рок од 1 година од денот на приемот на извештајот од страна на клиентот, што укажува на повредите.

Права и ограничувања

Во согласност со федералниот закон "На пазарот на хартии од вредност", менаџерот мора да води евиденција на финансиски инструменти во својство на контрола објекти, за секој договор. Во своето дискреционо право, учесникот реализира сите правни можности, отелотворени во акции. Во договорот за управување со доверба може да се постави ограничување на правото на глас. Ако тој е отсутен, лицето има обврски во врска со сопственоста на финансиските инструменти кои дејствуваат како предмет на соодветната трансакција. Ако контролата не поседува право на глас, законот "На пазарот на хартии од вредност" (39-FZ) го пропишува обврска да обезбеди информации за основачот. Ова е потребно за формирање на листа на субјекти кои имаат способност да учествуваат во Генералното собрание на акционерите / членови.

Покрај тоа, на барање на контрола на основачот е должен да даде инструкции за спроведување на основачот на право на глас. На одговорното лице може да поднесе до судот со какво било побарување кои произлегуваат од спроведувањето на своите активности за нив, вклучувајќи ги и оние кои се предмет на акционерите или сопствениците на другите финансиски инструменти. Трошоците поврзани со разгледување на спорот, платени од страна на објектот на управување со доверба.

чувар на имот

Како што таа Федералниот закон "На пазарот на хартии од вредност" признава обезбедување на услуги за чување на сертификати или транзиција и сметководствени правила за финансиски инструменти. Депозитната која врши пресметки врз основа на трансакциите склучени договори со организаторите на тргување или расчистување фирми, наречен населба. Лицето кое го користи горенаведените услуги, повика на депонентот. Меѓу двете страни е договор на депозитарот. RF Законот "На пазарот на хартии од вредност" ги поставува голем број на барања за договорот. Прво на сите, тоа мора да се направи во писмена форма. Депозитарот ги одобри условите под кои ќе работат, и кои дејствуваат како составен дел на договорот.

Активности во врска со одржување на регистарот

Како што таа призна собирање, обработка, снимање, чување и обезбедување во случаите определени со закон информации за сопствениците на финансиските инструменти. Оваа активност има право да се остварува исклучиво правно лице. Органот што ја води регистар на имињата на чибукот. Тие може да дејствува како професионален учесник на трансакции на пазарот на хартии од вредност. Во овој случај, тоа мора да биде лиценциран за извршување на соодветните активности. Во случаи утврдени со закон, имателот на акти и други професионални учесници. Снимачот не може да се направи трансакции со финансиски инструменти на регистар на сопствениците на кои тој води на издавачот. База на информации од сопствениците е на лицата систем кој лични сметки се отворени за снимање. Таа е формирана во одредено време. Регистарот содржи и евиденција на хартии од вредност, кои се запишани во овие сметки, за товар и други податоци, листата на која се утврдени во законодавството. Носителот работи во согласност со прописите на Централната банка на Дела, прописите донесени врз основа на нив. со најновите барања поставени од страна на Централната банка.

владината регулатива

функционирање на пазарот под контрола на државата. Регулативата се врши:

1. Воспоставување на задолжителни барања за спроведување на активностите на професионални учесници и нејзините стандарди.
2. Регистрација на сопственички хартии од вредност и проспекти, контрола на усогласеноста од страна на носителите на обврските и условите утврдени во него.
3. Лиценцирање на активности на учесниците на пазарот.
4. Формирање на системот на заштита на интересите на сопствениците и надзор на усогласеноста со нив од страна на издавачите и други предмети.
5. Забрана и ограничување на активностите на лица, врши без дозвола.

дозволи специфичноста

Лиценцирање работи на два начина. Предмети може да добие дозвола да се регистрирате или да работат како професионални понудувач. Лиценците се издаваат врз основа на барање. Доделување дозвола професионална учесник да се спроведе брокерски работи на барање на подносителот на пријавата е дозволено само да склучуваат договори со кои дејствуваат како финансиски деривати, главната предност на која е производство. Услови за лиценцирање и условите може да се разликуваат во зависност од работењето и трансакциите извршени во процесот.

Прекинување и откажување на дозволи

Овие активности се дел од овластувањата на централната банка. Погодни основи за поништување може да послужи лиценци:

1. Изјава на професионални понудувачи во писмена форма.
2. Повтори во текот на годината, неуспехот да се во согласност со прописите централна банка.
3. Отсуството на субјект кој има лиценца, на адресата наведена во обединета.
4. Повторува во текот рокови годината прекршување известување од страна на повеќе од 15 дена (работни). Роковите утврдени со сојузните закони и прописите донесени во согласност со тоа.
5. Повторување на прекршувањата во рок од една година на барањата за обезбедување на материјали и информации, листа на која е поставена во правните документи.
6. Престанок на актуелното раководство на работата на професионален учесник. Особено, тоа е за да донесат одлука за предвремено раскинување или укинување на овластувањата на извршната власт (индивидуата) телото без назначување на нов, привремено или отсуството на субјектот за спроведување на административна функција, повеќе од еден месец, без ставање на нив на различни предмет, соодветен сет за менаџерската барања позиција .
7. Повторено повреда рок од една година професионална учесник на законските одредби за спроведување на постапката или хартии од вредност.
8. Други услови утврдени со закони и прописи.

При донесувањето на одлуката на Централната банка за поништување на дозволата за вршење на професионалните активности на организацијата се должни да ги прекинат своите обврски во рокот на располагање на Централната банка. Покрај тоа, овој период не може да биде повеќе од 1 година. Обврските кои произлегуваат од договорите за депозит, треба да престане да ги исполнува условите утврдени со прописите на Централната банка.